凯伦股份2024年半年度董事会经营评述

时间: 2024-08-26 01:13:46 |   作者: 新闻中心

  公司专门干新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程项目施工服务。公司产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类几十种规格产品。

  公司基本的产品为建筑防水材料，大范围的应用于房屋建筑、高速铁路、地铁及城市轨道、高速公路、城市道桥、机场、水利设施、综合管廊等众多领域，在众多标志性建筑得到应用。

  公司致力成为国际领先的功能性建材制造商，专注融合防水系统的创新和推广，通过实施高分子防水材料差异化竞争策略，引领高分子防水材料应用新趋势。十余年来在防水行业的深刻沉淀，公司实现快速崛起，在新品研发、生产的基本工艺、销售模式、差异化系统服务能力、品牌影响力等方面脱颖而出，成为具有影响力和成长性的防水行业优质企业，行业地位得到巩固。

  公司前期经过大量的开创性研究以及配方优化实验，率先在国内突破了高分子自粘胶膜生产及其应用技术难题，自行研制配方、安装设备，分别实现了MBP高分子胶、片材和最终成品的量产，在该细分市场领域取得了生产技术和施工应用体系的组合优势。公司生产的MBP高分子自粘胶膜防水卷材一经推向市场，即迅速得到了市场的认可，成为公司的核心产品之一。

  TPO和PVC防水卷材是目前欧美国家广泛使用的高分子防水材料，数以亿计的研发经费和大量的工程实践，确立了凯伦在国内高分子防水材料领域的突出地位，产品先后获得欧盟CE认证、REACH检测、英国BBA认证、美国FM认证、LARR认证、瑞士SGS认证等一系列权威认可，产品出口到美国、英国、挪威、新加坡、澳大利亚、埃及等国家。公司依托高分子产业园，全力打造进口的TPO和PVC防水卷材生产线。公司率先实现G类和GL类TPO和PVC防水材料，产品的尺寸稳定性、耐候性、抗风揭能力等方面优势显著。基于进口生产线生产出高分子材料的优异性能，公司针对性的开发了融合钢塑复合板体系，填补了屋面系统解决方案的空白。此外，公司还开发了“全生命周期光伏屋顶系统”（简称“CSPV”系统），用于工商业光伏屋顶使用场景，为屋顶分布式光伏二十五年长寿命周期保驾护航。

  报告期内，为了持续顺应市场和客户的需求，提高市场产品竞争力，在保证产品的质量的前提下，公司持续优化生产的基本工艺和配方组合，实施多次小试和中试验证，保障产品QCD（品质、降本、交期），来提升客户的满意度和市场的占有率。

  技术上将聚焦地下空间防水、屋面工程，坚定不移地“做专、做精、做特、做强”高分子材料，积极发挥创新主体作用，加速创新资源集聚，加快科技成果转化。

  品牌知名度是防水企业的重要支撑。公司通过项目申报部、企划部、设计院推广部、工程技术中心、屋面技术中心、营销管理中心等多部门的联合推广、协同发力，线下通过招商会、经销商大会、技术交流会等活动，线上通过多渠道媒体宣传，合力并举，使凯伦品牌的知名度得到了持续提升。

  公司参与多项国家标准编制和行业标准编制工作。公司持续导入卓越绩效管理体系，荣获省长质量奖，是江苏省唯一荣获该奖项的建材类企业。公司还荣获2023年度全国质量标杆。

  公司及其控股子公司所获其他主要荣誉有：2023年度绿色制造名单绿色工厂（四川凯伦）、2023年建材工业典型案例（黄冈凯伦）、2023年度人机一体化智能系统优秀场景（唐山凯伦）、苏州市守合同重信用企业、互联网标杆工厂（苏州凯伦高分子）、湖北省制造业单项冠军产品（黄冈凯伦）、河北省制造业单项冠军产品（唐山凯伦）、湖北省专精特新“小巨人”企业（黄冈凯伦）、2023年度最具影响力光伏EPC企业、2023年度优秀分布式EPCO创新企业。

  报告期内，公司不断发力优化销售结构，经销占比逐步提升。公司全力发展经销商模式，持续在发展经销商、设计院推广、品牌入围等方面不懈努力，通过渠道下沉，合理调整区域销售资源，使来自经销渠道的营业收入保持迅速增加，经销占比不断的提高，提升经营质量，降低经营风险。

  此外，公司也积极开拓新的市场领域，继续大力拓展工业建筑、基础设施、地矿、光伏、地坪等领域的广阔市场。同时，公司加强客户风险识别和保障措施，主动收缩部分风险较大的房地产客户订单，进一步提升公司经营质量。

  高分子产品出货占比维持稳定，其中融合钢塑复合板在报告期内取得了显著提升，并呈现良好的发展态势；

  加强销售队伍的培训和管理，对过程指标完成情况进行严格考核，保证公司销售业绩可持续高质量发展。

  面对竞争激烈的行业情况，公司除在销售端持续发力之外，也同样重视降本增效的工作。降本增效联合工作组定期梳理降本增效工作的难点、推进的困点，并按计划节点实施降本增效工作，采取了一系列行之有效的措施，取得了良好的效果，切实提高了企业的竞争力。以下为报告期内公司采取的降本增效主要措施：

  公司始终重视创新，着眼未来，将创新视作自身发展的动力源泉。不断通过产品技术创新，持续顺应行业发展趋势，促进产业升级，开辟新的市场和利润空间。过去数年，公司自主研发的高分子自粘胶膜产品成为被市场广泛应用的防水新材料，而融合钢塑复合板及其技术体系在工商业屋面等应用领域也展现出了良好的发展态势。持续不断的创新能力不但顺应了国家“双碳”战略的绿色产业升级，为公司持续发展注入了源源不断的动力，并且为公司开辟了新的市场机遇，也为经销商创造了更大的利润空间。

  房地产行业的持续调整，导致防水行业整体承压。在此背景下，公司积极开拓新产品、新应用领域，来弥补地产业务下降导致的业务下滑，保证公司持续稳定经营发展。

  基于公司在工业屋面领域的资源和技术优势，公司通过设立控股子公司、吸纳优秀人才等方式，陆续开拓了地坪业务、工商业分布式光伏业务、矿山隧道加固维修业务、海绵城市业务等领域。新的业务领域为客户提供了新的产品，也为经销商提供了更高利润空间和更多的选择。

  报告期内，公司持续严格管控风险，销售端不断调整结构，主动降低风险较大的房地产客户订单占比，大力拓展优质经销渠道，并匹配适当的账期和授信政策，降低公司经营风险，提升公司经营质量。报告期内，公司房地产业务占比进一步下降。

  未来，公司仍然要持续压降对单一行业客户的依赖。此外，公司历来格外的重视应收账款管理，采取了多种方式强化客户信用管理，严格执行应收账款管理制度，全面深化应收账款管控，针对各责任主体下达目标任务，落实应收账款的催收，确保账款及时回收。公司始终注重经营质量，通过提升渠道销售占比，降低直销业务比重、优化资金结算模式等多种方式，提升经营性现金净流入。

  公司以市场为导向，以品质为生命，以研发为企业新产品开发的引擎。研发以先进的技术研究院的平台为依托，以关键技术创新和成002001）果转化为宗旨，以“绿色、均一、融合、迭代”为研发战略，以“安全安心、品质稳定、多层维度、技术创新”为研发理念，开创新品、夯实现品，创新领军行业的建筑防水新产品。

  为了满足防水行业应用各种各样的环境需求，推进国家倡导双碳战略在防水行业的落实，公司着重研发投入，投入大量资金及人力持续实施新产品研发、产品配方优化及生产的基本工艺创新。近三年研发投入逐年增加，2021-2023年公司研发投入分别为13,877.83万元、13,064.25万元和16,295.20万元，占据营业收入比重分别为5.37%、6.14%和5.82%，为公司战略发展保驾护航。取得340余项专利，实现了行业数十项创新产品的应用，取得了广大新老客户的赞誉。

  公司先后与浙江大学、同济大学、东南大学、苏州大学、苏州科技大学、中国建筑材料科学研究总院苏州防水研究院、苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司等机构搭建产学研合作模式，致力于产品材料的共同研发与优化，为国家发展建筑防水新产品奠定了可持续基础。

  2015年公司获批江苏省企业技术中心，2017年公司获批江苏省工程技术研究中心，2018年公司获批江苏省博士后创新实践基地，2020年获得国家级博士后工作站，2021年公司获批苏州高分子先进的技术研究院及CNAS认证，2023年获得全国质量标杆、江苏省省长质量奖、江苏省科技奖，2020-2023年获得建筑材料科技奖二十余项。

  公司在全国构建了完善的市场销售网络和强大的技术上的支持、售后服务体系，在全国一些省会城市和中心城市设立了营销中心，增强防水材料市场对凯伦高分子产品、防水卷材、防水涂料等产品的认知，逐步提升了凯伦品牌影响力，公司产品受到市场的普遍认可。公司产品畅销全国各地。此外，外贸业务继续保持了稳健发展势头，产品已出口数十个国家和地区，出口产品类别也呈现多元化趋势。三、公司面临的风险和应对措施

  随着公司销售规模扩大，销售网络市场覆盖范围的不断扩张以及客户数量持续增长，公司营业收入规模逐年上升，应收账款呈增长趋势。近几年，房地产行业经历了多轮降杠杆、去库存、资金监控等政策调控，使得房地产业正在经历结构性改变，如公司主要债务人未来出现财务情况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或没办法回收产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。

  应对措施：公司将积极调整销售策略、加强信用风险管控、加大应收账款回款催收力度、增加资产抵押物、非诉及诉讼方式的应收账款催等措施保障资产安全，降低应收账款潜在风险。

  公司属于建筑防水行业，生产的建筑防水产品主要使用在于国内外工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础设施建设工程。房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑对公司出售的收益的持续增长和盈利质量影响较大：一是房地产行业总体投资下滑导致房地产企业对公司产品需求减少致使公司出售的收益增幅下降；二是受投资总额下降的影响，房地产集采客户可能因控制成本而压低公司防水材料的销售价格，致使公司销售毛利下降；三是房地产行业受宏观调控等影响资金趋紧，部分公司面临流动资金流动性危机，公司对房地产行业客户的应收账款持续增加，致使公司资金成本上升。

  应对措施：公司将降低地产客户依赖，大力拓展销售经营渠道，增加非房业务占比，进一步拓展基础设施建设、城市新兴基建及工业仓储物流、光伏屋面等非房地产领域的经营事物的规模；打造高分子行业标杆、实施差异化营销战略，推动研发能力创新、开拓新品类，实现多领域协同发展，为公司创造新的价值增长点。

  公司产品的主要原辅材材料最重要的包含沥青、HDPE粒子、聚酯胎、SBS、覆膜、乳液、聚醚等，各类化工原料及包装物成本占公司主要营业业务成本的比重较大，如果原材料市场行情报价大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移到下游客户，会存在因材料价格持续上涨带来的主营业务成本增加、业绩下滑的风险。

  应对措施：公司将逐步加强原材料价格变更趋势变化分析，合理增加原材料储备以应对短期价格波动带来的成本上升风险。公司将通过提升管理上的水准、提高生产效率等方式合理控制成本，通过优化产品配方、开发高的附加价值产品、拓宽新应用领域等方式提升公司盈利能力。

  随着国民经济的发展和防水材料在建筑应用领域的逐步扩大，防水材料市场容量一直增长，但行业竞争也相对激烈。一方面，我国防水材料生产公司数众多，但长期以来防水行业无序竞争现象较为突出，公司当前仍面临着部分行业企业“质次价低”的价格竞争压力；另一方面，随着我们国家防水等级要求的提高及环保政策的趋严，行业的整合集中将是长期趋势，行业内优势企业的综合竞争力也将逐步的提升，行业竞争将从当前的价格竞争逐步转变为产品质量、研发技术和内部管理等方面的竞争，竞争的层次进一步提高。

  应对措施：公司将在研发创新、产品优化、绿色环保、市场开拓等方面继续发挥优势，提升公司品牌影响力。同时，通过优化产能布局、新品研发，综合利用公司在研发、制造、产品、施工等优势，更好的满足客户的真实需求。未来产业监管政策收紧将加速淘汰非标产品及落后工艺、随着下游消费需求升级，公司也将继续发挥在研发实力、品牌影响力、产品质量、合理的产能布局、差异化竞争策略等方面的优势，引导行业逐步趋于规范化、集中化，逐步提升公司在行业内的领先优势。

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